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水皮:「谈股论金」北人南相者贵

水皮:「谈股论金」北人南相者贵

水皮/文

今天是2021年的11月15日,是中国资本市场值得纪念的日子,是中国第三家证券交易所——北京证券交易所开张的日子,今天可以用两个字来评价就是“圆满”。

尽管北京证券交易所是新三板精选层平移过来的,但是今天毕竟有10家新公司同步挂牌。这些新公司炒作的力度跟主板上的新公司炒作力度基本上相当的。最多盘中上涨500%,最少的当天也有100%的涨幅。应该讲新股上市炒作的力度跟过往的创业板,中小板包括科创板挂牌第一天的涨幅是差不多的,整体市场上表现还是理性的。

和新股齐刷刷上涨形成鲜明对比的是,精选层一共是81家公司,今天大概有62家左右公司实际上是下跌的。跌幅超过10%的大概有十几家,跌幅最大的是17%左右,分化还是比较严重的。从吸引资金的角度来看,新股普遍集中度比较高的也就是4、5亿的资金,成交量最少的大概也有2亿的资金。精选层全天成交量最少的个股也超过了1000万,与此形成鲜明对比的是主板市场上,成交量最小的个股大概在300万左右。一定程度上,北京证券交易所还是吸引了市场的一部分资金的。

简单讲在81家个股中,资金的活跃程度要比主板大。当然从总的成交量的角度来讲,上证和深成指基本上没有受到影响。今天沪深股市的成交量依然超过了1.1万亿。1.1万亿是最近的几个交易日中,比较大的一个量。

今天北向资金持续第三天流入,两市一共流入33.82亿。所以今天主板市场和北京证券交易所的新兴市场形成了遥相呼应的走势。今天主板市场上涨的主要也是中小个股,上涨的个股多达3023家。相反指标股却出现了涨不动的局面,大盘指数是跌不动的形态,个股主要是指标股是涨不动的形态。

对比主要体现在K线图上。今天是黄线大幅度在上,白线在下。不管是上证,还是深成指都是如此。其实创业板的“剪刀差”就更大了,创业板的成份股指数主要表现是跌了0.82%,但是黄线为代表的综合指数涨了1.57%,所以剪刀差高达了2.5%左右。

上证小一点,只有0.5%,深成指是跌了0.44%,但是黄线上涨的是1.04%,剪刀差在1.4%左右。简而言之,上证的个股分化要比深成指小,原因是为什么呢?因为今天主要是因为新能源板块,特别是宁德时代、比亚迪,包括隆基股份为代表的这些新能源板块集体杀跌。由于他们都在出货,所以水皮发现,锂电池板块前期成交量已经高达3000亿左右,不看不知道,一看吓一跳。3000亿是什么概念?相当于当时日成交量的1/3到1/4。换句话来讲,资金过度集中在新能源板块上面淘金。即便有金子,也基本上挖得千疮百孔了。这也就是新能源板块的个股难以再次上涨的重要原因。

相比之下,前期被抛弃的很多中小股,包括低估值的蓝筹现在处在跌无可跌的地步,所以今天随着指数下行,到了下午,抛压减弱。之后指数实际上是又走好了的。特别要指出的是,今天贵州茅台下午是杀跌非常厉害的。下午盘中杀跌最多的时候是一口气达到了下跌1.33%的地步。但是上证指数并没有跟随贵州茅台同步大幅度的杀跌。这就说明,大多数个股跟过去两年有过充分炒作的个股已经开始分道扬镳了。这就是水皮刚才说的特征:个股呈现炒不动,指数呈现跌不动的格局。

接下来如何分化?那就是看个股的造化了,包括市场能不能形成基本一致的新的风口了。刚才水皮说新能源的成交量,说明这个板块已经过度炒作,已经透支了,就和前两年的白酒板块一样,市场的投资风格就是风水轮流转。今天市场是迎来了中国第三个证券市场的顺利开张。之后水皮相信会出现差异化的发展,大家千万记住,沪深股市是主板,北交实际上是真正的中国版的纳斯达克。他是一个机构为主导的市场,也是一个长期股权投资为主导的市场。跟以散户为主的沪深市场还是有区别的。应该讲,大家各玩各的,总体上来讲有差异化的发展也会相安无事。

现在来看,中国已经有了三个交易所了。前两个一个在深圳,一个在上海,都是改革开放的前沿。那么现在第三个是在北京,换句话来讲,是我们北方地区出现的第一个资本市场。而且水皮相信资本市场也会进一步的对外开放,和沪深股市对标看齐。从这个角度来讲,今天的一句话点评,用一句话送给北交所,叫北人南相者贵。

一句话点评:北人南相者贵。