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瑞幸走过至暗时刻?4.6亿美元债券重组计划获债权人批准,2.4亿美元融资落地

瑞幸走过至暗时刻?4.6亿美元债券重组计划获债权人批准,2.4亿美元融资落地

本报华夏时报记者闫晓寒 卢晓 北京报道

瑞幸的债务重组计划再次迎来新进展。

12月1日,瑞幸发布公告称,公司债权人已经批准之前宣布的一项可转换优先债券重组计划,即与“重组2025年到期的4.6亿美元可转换优先债券”有关的安排方案。与这份公告一同发出的,还有瑞幸完成与大钲资本此前宣布的投资协议的消息。12月2日,《华夏时报》记者就重组进程情况联系瑞幸咖啡,工作人员表示一切以公告为准。

债务重组新进展

瑞幸在上述公告中表示,在11月30日召开的债权人会议中,出席会议的56名债权人一致投票通过了该计划,以上参会人员共占现有票据未偿还本金总额约97.7%。这意味着该计划已获得所需的债权人过半数批准。

据《华夏时报》记者了解,在此之前的3月份,瑞幸已与主要债务持有者签订了重组债务及加强资本结构的协议,而在当时的协议中,瑞幸还公布了具体的还款计划。

瑞幸咖啡董事长兼CEO郭谨一认为,这一进展代表着公司持续重组过程中的又一重要步骤。

上述债务重组计划在今年9月20日提出,当时瑞幸向开曼群岛大法院提交呈请及传票,以向公司及其联合临时清算人提议,对2025年到期的4.6亿美元、年息0.75%的可转换优先票据进行重组。

虽然该计划已获债权人批准,但尚未被法院通过。目前距离瑞幸向法院提交批准申请已过去两个多月,最终结果还要等到开曼群岛大法院在当地时间12月13日召开听证会后才可得知。

而随着该重组计划的推进,来自大钲资本的2.4亿美元的融资也终于落地。

瑞幸在公告中表示,瑞幸已完成与大钲资本的投资协议,此次融资所获得的2.4亿美元将用于促进其重组计划,包括履行美国证监会达成的和解协议、向其2025年到期的4.6亿美元0.75%可转换优先票据的持有人付款及其他离岸重组费用。

需要提及的是,上述4.6亿美元的可转换优先票据只是瑞幸流动负债的一部分,根据瑞幸发布的财报,截至2021年6月30日,瑞幸的流动负债共8.77亿美元,非流动负债合计1.8亿美元,瑞幸负债总额达10.57亿美元。

除了上述负债,瑞幸还需要付出金额不小的罚款及和解金。

2020年12月,瑞幸就其财务造假事件与SEC达成和解,瑞幸将支付1.8亿美元的民事罚款;今年4月,瑞幸公布了来自大钲资本的融资消息;9月,瑞幸与美国集体诉讼的原告代表签署了1.875亿美元的和解意向书。

互联网分析师丁道师对《华夏时报》记者表示,根据目前发展情况分析,此次多数债权人通过该计划,意味着接下来法院通过该债务重组计划的可能性较大。

亏损收窄

撇去财务造假的浮沫,除了老老实实交罚款、与诉讼方和解,瑞幸做生意的方式也变得更“收敛”。

其中一个表现是,瑞幸门店的扩张速度大幅放慢,甚至关闭了部分效益不好的自营门店。

财报显示,截至2021年6月末,瑞幸共有5259家门店,其中4018家为自营店,相较上年同期减少189家;加盟店共1241家,较上年同期的824家增长超过五成。

需要提及的是,在放缓扩张步伐后,瑞幸亏损的幅度也大幅收窄。2021年上半年,瑞幸2.11亿元的净亏损,较上年同期缩小86.4%;Non-GAAP口径下,净亏损为8400万元。

瑞幸的“收敛”还表现在其营销推广投入的减少。瑞幸在半年报中表示,瑞幸减少了广告费用并停止免费促销产品活动,导致今年上半年瑞幸4.6亿元的销售和营销费用同比下降11%。

而这也是瑞幸在今年上半年营收大幅上涨的原因之一,今年上半年瑞幸31.83亿元的收入同比增长106%。瑞幸表示,今年上半年公司营收的增长由自营门店收入、用户数量、产品均价等因素共同影响。

丁道师认为,后续瑞幸将如何发展,还要看郭谨一团队是否能把握好后疫情时代的新红利,发挥瑞幸区别于星巴克的外送模式的优势。

不过,财务造假事件给瑞幸带来的影响还未结束。今年上半年,瑞幸关于财务造假和重组的相关支出就达到1.55亿元。

截至12月2日,瑞幸在粉单市场股价跌2.58%,报13.58美元/ADS,市值约39.27亿美元。相比瑞幸刚退市至粉单市场交易时,其股价已增长超128%。

责任编辑:黄兴利 主编:寒丰